无需 KYC 的加密货币交易所可能带来的危险

更新日期
2025 年 2 月 18 日

TL;DR： 经营 无需 KYC 的加密货币交易所 使用户和运营商都面临巨大风险。随着全球范围内反洗钱（AML）加密货币规则的收紧，KYC加密货币要求 变得必不可少 整个行业。 许多平台 无需加密货币 KYC 仍然不合规，使交易所及其创始人面临严格的监管和 声誉风险。

什么是无需 KYC 的加密货币交易所？

运营一家没有 KYC 程序的加密货币交易所，会让平台极易被想要无辜使用该平台的普通用户和想要恶意使用该平台的不法分子利用。没有 KYC 策略的加密货币交易所可以迅速吸引庞大且极其广泛的用户群。

加密货币 KYC 程序如何帮助无 KYC 加密货币交易所实现目标？

加密货币行业的 KYC 可在用户注册时确定其身份，并持续监控其个人资料。这可确保他们不会对交易所遵守国家和国际监管机构的规定构成威胁。

那么，如果 KYC 流程旨在从用户和虚拟资产服务提供商 (VASP) 的角度保护行业，那么为什么交易所不实施呢？这是一个微妙的问题。加密货币行业是建立在匿名和隐私基础上的，匿名交易的能力是主要用例。

因此，某些加密货币交易所不要求用户在其平台上进行 KYC 流程。这允许用户在行业的核心匿名原则下进行交易。然而，这带来的问题是，缺乏 KYC 流程增加了用户掩盖资金来源的能力。这会吸引洗钱者等不良行为者进入他们的交易所。

这使得没有 KYC 的交易所成为恶意金融活动的主要目标。有关加密货币 KYC 流程涉及的内容及其目的的更多信息，请阅读 KYC 加密法规如何保护行业.

加密货币 KYC 措施有何用途？无 KYC 加密货币交易所是否应该采用这些措施？

加密货币交易所无KYC认证的风险

反洗钱监管机构，包括金融犯罪执法网络（金融网络）在美国，金融行动特别工作组（金融行动特别工作组) 在全球范围内受到广泛关注，而《银行保密法》（BSA）等相关政策对于规范金融机构发挥着重要作用。

2024 年初， FATF 发布了最新动态关于各地区如何实施建议 15（加密货币旅行规则）的进展情况。该报告早于计划于 2025 年发布的相互评估报告。这类报告在提高整个行业的透明度方面发挥着关键作用。

第五轮互评估应全面研究所有 FATF 成员国如何实施多项政策。对于加密货币行业来说，这可能是监管的分水岭。

无需 KYC 的加密货币交易所对用户的危害

不使用 KYC 程序的加密货币交易所通常不受监管。虽然这不会使它们成为立即危险的交易场所，但肯定比使用具有严格 KYC 和 AML 程序的其他受监管交易所更具威胁性。

这些交流虽然更容易接触和匿名，但却可能导致一系列负面趋势。

用户更容易受到交易所支持的诈骗和庞氏骗局的攻击。由于该平台不受监管，且运营商可能未被公开，因此直接或间接盗取资金的可能性更高。
这也增加了交易所冻结用户资金的可能性。中心化交易所 (CEX) 完全控制着您存入的资金。虽然您的资金在平台上，但从技术上讲您并不是这些资金的所有者。
用户可能会以较低的流动性进行交易，从而导致价格波动和市场操纵。不受监管的交易所不需要提供与受监管交易所相同的流动性。因此，被称为鲸鱼的大型基金可能会造成巨大的波动并操纵代币的价格。
这些交易所不会公开其偿付能力，本质上就是其所持有资金的价值（他们如何处理用户存款）。在特别动荡的时期，许多用户会希望不定期地立即提取资金。
最后，关于纠纷问题，受监管的平台提供无缝、全天候的客户服务。规模较小、不受监管的交易所不会提供这种服务，资金纠纷很可能被用户忽略。

规模较小、不受监管的加密货币交易所以可访问性和匿名性而闻名，但代价是用户安全。受监管的交易所（如 BitGet）有责任保护其用户，这一点从其偿付能力和储备证明文档。

加密货币交易所必须有偿付能力，以确保每个人都可以在需要时提取资金。破产和滥用用户资金是 FTX 加密货币交易所倒闭的主要原因，该交易所与其姊妹机构 Alameda Research 非法交换用户资金。

随着全球加密货币法规变得更加全面，旅行规则的“日出问题”开始消退，了解您的客户流程将对行业的成功变得更加重要，而非 KYC 加密货币交易所的普及率可能会下降。

加密货币反洗钱监管机构针对无KYC要求的加密货币交易所

人们通常认为 VASP 和加密货币公司与传统金融服务类似，因此受到的监管也与传统金融服务类似。2024 年 1 月，欧盟确认加密货币交易所在维护金融体系方面应与银行承担同等责任。

这涉及加密货币交易所通过严格的身份验证流程 (IDV) 识别客户，这是 KYC 周期的开始。不遵守 FATF 制定的全球法规以及地方和联邦法规，可能会导致巨额不合规罚款。

最近，这些指控都是违反反洗钱法的；FATF 的建议 15 旨在提高 VASP 之间的数据全球互操作性，以协助反洗钱措施。有关这方面的更多信息，请阅读加密货币旅行规则.

香港加密货币监管机构

香港正迅速成为加密货币采用的热点。2023 年 6 月，证券及期货事务监察委员会香港证监会为所有运营加密货币交易平台的 VASP 引入了新的监管框架。这套新的监管标准与 FATF 的建议 15 完全一致，因此，该地区自 2023 年 6 月起即可被视为符合旅行规则。

证监会的新框架，即“打击洗钱及恐怖主义融资指引（适用于持牌法团及证监会持牌虚拟资产服务供应商）’可能会催化该地区成为加密货币重量级国家的过程，从而恢复其金融中心的地位。

新加坡加密货币政策

这新加坡金融管理局新加坡金融管理局于 2019 年发布了旅行规则实施框架。该框架命名为PSN02，于2020年1月底生效，将加密货币行业纳入其立法范围。

虽然新加坡是全球最早对加密货币行业进行监管的国家之一，但它已经有一段时间没有推出新的框架，比如证监会的指导方针。这可能在短期内对该地区不利，因为竞争对手希望利用这个快速扩张的行业，变得更加“加密就绪“”。

案例研究：KuCoin 因 AML 和 KYC 违规而达成 $300M 和解

2025年1月，库币全球最大的加密货币交易所之一库币（KuCoin）在美国承认其未经许可经营资金转移业务，并且未能维护充分的反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）程序。监管机构强调，库币（KuCoin）的合规控制薄弱，导致犯罪分子得以通过该平台洗钱，这与没有KYC的加密货币交易所存在的漏洞如出一辙。

交易所同意支付近 $3亿 罚款和没收，并达成了延期起诉协议。这一结果凸显了当反洗钱和KYC义务被置于增长和用户获取之上时，运营商面临的风险。即使对于全球参与者，监管机构也明确表示，不执行强有力的“加密货币KYC”规定是不可持续的。

对于仍未严格控制 KYC 的交易所来说， KuCoin 的案例值得警示：不合规可能会引发严厉的处罚、声誉受损，甚至可能失去市场准入。