{"id":21289,"date":"2024-07-24T14:44:06","date_gmt":"2024-07-24T14:44:06","guid":{"rendered":"https:\/\/www.complycube.com\/?p=21289"},"modified":"2024-07-24T14:46:24","modified_gmt":"2024-07-24T14:46:24","slug":"rafforzare-la-due-diligence-sul-capitale-di-rischio","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.complycube.com\/it\/fortifying-venture-capital-due-diligence\/","title":{"rendered":"Rafforzare la due diligence sui capitali di rischio"},"content":{"rendered":"

I fondi di capitale di rischio investono grandi quantit\u00e0 di capitale in operazioni ad alto rischio, con processi di due diligence sul capitale di rischio che costituiscono una parte fondamentale del successo di questi investimenti. Senza dubbio, il rischio \u00e8 il nome del gioco. Tuttavia, ci\u00f2 che molti VC trascurano non \u00e8 il rischio di non riuscire a scommettere su un unicorno, ma piuttosto il rischio di scommettere invece su un truffatore. Allo stesso modo, \u00e8 spesso presente anche il rischio di accettare fondi illeciti da un socio accomandante (LP) non verificato. \u00c8 quindi essenziale implementare rigorosi processi di due diligence per fondatori e investitori, con adeguate soluzioni di conformit\u00e0 del capitale di rischio che richiedano controlli AML e KYC completi.<\/p>\n\n\n\n

Gli investitori che effettuano investimenti ad alto rischio devono sentirsi sicuri non solo dell\u2019idoneit\u00e0 del prodotto al mercato o del divario individuato nel mercato, ma anche di sapere esattamente in chi stanno investendo. Allo stesso modo, devono avere piena trasparenza su chi stanno investendo. gli investitori lo sono. Accettando investimenti da LP, i VC possono diventare vulnerabili a iniezioni illecite di capitale, con soggetti malintenzionati che tentano di mascherare il denaro riciclato con capitale legittimo.<\/p>\n\n\n\n

Il Federal Bureau of Investigation degli Stati Uniti ritiene che le aziende del settore dei fondi di investimento privati da quasi $10 trilioni vengano utilizzate come veicoli per il riciclaggio di denaro su larga scala, affermando che ci\u00f2 consente la reintegrazione di "soldi sporchi<\/a> nel legittimo sistema finanziario globale\u201d. <\/p>\n\n\n\n

Rischi incontrati <\/h2>\n\n\n\n

Gli investitori di venture capital affrontano diversi rischi quando effettuano e ricevono investimenti a causa della mancanza di controlli KYC e AML. Alcuni includono l'investimento in fondatori che rappresentano un rischio di reputazione o di conformit\u00e0 per il VC, il rischio che capitale riciclato venga investito nel fondo e l'investimento o la ricezione di investimenti da individui politicamente esposti o soggetti a sanzioni fiscali.<\/p>\n\n\n\n

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\"Diagramma<\/figure>\n\n\n\n

L'articolo del Journal of Financial Crime \u201cFraud in Startups: What Stakeholders Need to Know\u201d afferma: \u201cLa pressione di mantenere la startup in crescita e raccogliere costantemente nuovi fondi \u00e8 quindi cruciale sia per gli imprenditori che per gli investitori di VC esistenti. Pertanto, le startup spesso ricorrono ad attivit\u00e0 discutibili o fraudolente per raggiungere questi obiettivi pietre miliari nel perseguimento della crescita.<\/a>"<\/p>\n\n\n\n

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Le startup spesso ricorrono a attivit\u00e0 discutibili o fraudolente<\/a> raggiungere questi traguardi nel perseguimento della crescita.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Alcuni dei rischi comunemente affrontati dagli investitori includono: <\/p>\n\n\n\n

Riciclaggio di denaro: <\/strong>Gli accordi di VC comportano l\u2019investimento di ingenti quantit\u00e0 di capitale, il che pu\u00f2 essere particolarmente interessante per coloro che svolgono attivit\u00e0 di riciclaggio di denaro. Un cattivo attore pu\u00f2 agire come LP e investire fondi illeciti con un fondo VC. Poich\u00e9 il VC investe poi in molte societ\u00e0 in portafoglio, l\u2019origine dei fondi diventa estremamente oscura. False identit\u00e0 <\/strong>potrebbero anche essere utilizzati per seppellire ulteriormente la vera origine dei fondi.<\/p>\n\n\n\n

Rischio Persone Politicamente Esposte (PEP).<\/strong>: Il rischio PEP per i VC comporta l\u2019investimento in una figura politica e l\u2019esposizione a implicazioni legali, danni alla reputazione, maggiori standard di conformit\u00e0, aumento del rischio di sanzioni e altro ancora. Le persone politicamente esposte di solito sono esposte a maggiori rischi di corruzione e a un maggiore controllo normativo.<\/p>\n\n\n\n

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I rischi di sanzioni per i gestori di fondi di venture capital riguardano principalmente i loro investitori e coinvestitori<\/a> nelle societ\u00e0 in portafoglio, in particolare negli High Net-Worth Individuals (HNWI) provenienti da diverse giurisdizioni.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Sanzioni fiscali: <\/strong>Le sanzioni sono imposte dai governi e dalle organizzazioni sovranazionali (come le Nazioni Unite) per contrastare il terrorismo e le attivit\u00e0 criminali. Di solito applicano restrizioni alle persone designate. Le persone sanzionate sono soggette a restrizioni sulle transazioni finanziarie e sulle operazioni commerciali e a un maggiore rischio di conformit\u00e0.<\/p>\n\n\n\n

\"Diagramma<\/figure>\n\n\n\n

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Soci accomandanti e altri investitori<\/h2>\n\n\n\n

Molti dei rischi associati all\u2019investimento o all\u2019accettazione dell\u2019investimento sbagliato possono essere contrastati con soluzioni KYC e AML solide e rigorose. Tutte le societ\u00e0 in portafoglio e gli LP dovrebbero essere sottoposti a un processo di onboarding in cui vengono eseguiti controlli AML e KYC. Secondo British International Investment, i controlli sugli LP devono includere<\/a>:<\/p>\n\n\n\n

Verifica dell'identit\u00e0:<\/strong> Gli investitori devono essere verificati ottenendo una prova di identit\u00e0 e una prova di indirizzo. Dovrebbero essere verificate anche le identit\u00e0 dei beneficiari finali dei trust\/strutture complesse coinvolte in un ciclo di raccolta fondi.<\/p>\n\n\n\n

Esecuzione di sanzioni e screening PEP internazionale: <\/b>Associarsi a investitori sanzionati pu\u00f2 danneggiare la reputazione di un VC, nonch\u00e9 rischiare la non conformit\u00e0, che pu\u00f2 comportare gravi conseguenze legali. Anche il rischio di riciclaggio di denaro, corruzione e altre attivit\u00e0 illecite viene drasticamente ridotto quando vengono effettuati questi controlli.<\/p>\n\n\n\n

Incontro con gli LP e i loro rappresentanti, ove possibile:<\/strong> Supporta una valutazione completa degli LP.<\/p>\n\n\n\n

\"Checklist<\/figure>\n\n\n\n

Societ\u00e0 in portafoglio<\/h2>\n\n\n\n

Lo afferma la British International Investment Society I controlli KYC dovrebbero essere completati per tutte le societ\u00e0 in portafoglio<\/a> nei seguenti orari:<\/p>\n\n\n\n

Verifica al momento dell'investimento: <\/strong>I gestori di fondi di capitale di rischio dovrebbero raccogliere la documentazione aziendale e identificare gli UBO e i controllori delle societ\u00e0 in portafoglio. \u00c8 importante identificare tutti gli azionisti chiave.<\/p>\n\n\n\n

Ad ogni round di raccolta fondi: <\/strong>I nuovi coinvestitori e le societ\u00e0 in portafoglio dovrebbero essere verificati.<\/p>\n\n\n\n

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Diligenza dovuta deve essere continuo<\/a> e non solo condotti nella fase di investimento. La migliore pratica \u00e8 quella di cercare di identificare tutti gli azionisti<\/a>, non solo UBO, ove possibile.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Verifica dell'identit\u00e0 (IDV) e Antiriciclaggio (AML)<\/strong>: \u00c8 necessario effettuare controlli per garantire la conformit\u00e0 normativa, sanzionatoria e commerciale globale, garantire gli investimenti e la gestione del rischio reputazionale.<\/p>\n\n\n\n

Conformit\u00e0 antiriciclaggio nel capitale di rischio<\/h2>\n\n\n\n

Le societ\u00e0 di private equity e di venture capital del Regno Unito sono tutte soggette a regimi rigorosi per contrastare il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. La Financial Action Task Force (FATF) stabilisce gli standard internazionali.<\/p>\n\n\n\n

All\u2019interno dell\u2019Unione Europea, la quinta direttiva antiriciclaggio (AMLD V\/5MLD) \u00e8 entrata in vigore all\u2019inizio del 2020, basandosi sulla quarta direttiva antiriciclaggio, istituita per prevenire il finanziamento di attivit\u00e0 criminali e rafforzare le norme sulla trasparenza. La quinta versione di questa direttiva ha inoltre chiarito le PEP, garantendo che le persone che sono potenziali PEP debbano essere identificate per il monitoraggio.<\/p>\n

Sono state implementate anche altre distinzioni, come una maggiore due diligence quando si stabiliscono partenariati oltre i confini ad alto rischio. Attualmente, il costo della conformit\u00e0 antiriciclaggio nel capitale di rischio \u00e8 pi\u00f9 elevato del previsto e la maggior parte dei costi deriva da attivit\u00e0 manuali.<\/p>\n\n\n\n

\"Scheda<\/figure>\n\n\n\n

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La ricerca condotta da LexisNexis ha concluso che la verifica di un LP pu\u00f2 risultare in over 25 ore di lavoro per un team di 3-4 persone<\/a>. Considerando che le societ\u00e0 di venture capital hanno spesso diverse centinaia di LP, la mole di lavoro relativa alla verifica antiriciclaggio pu\u00f2 essere allarmante.<\/p>\n\n\n\n

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\u00c8 noto che la maggior parte dei costi associati alla conformit\u00e0 antiriciclaggio deriva dal costo della manodopera. Fino a 75% di costi AML<\/a> sono per le persone che eseguono CDD manuale e analizzano i casi.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Pertanto, l\u2019implementazione di soluzioni AML e KYC automatizzate e basate sull\u2019intelligenza artificiale \u00e8 fondamentale affinch\u00e9 queste organizzazioni raggiungano la conformit\u00e0 mantenendo un budget ragionevole.<\/p>\n\n\n\n

Solida due diligence sul capitale di rischio e conformit\u00e0 AML con ComplyCube<\/h2>\n\n\n\n

ComplyCube \u00e8 una piattaforma all-in-one RegTech100 per automatizzare la conformit\u00e0 di verifica dell'identit\u00e0 (IDV), antiriciclaggio (AML) e Know-Your-Customer (KYC). Ha clienti globali nei settori legale, delle telecomunicazioni, dei servizi finanziari, della sanit\u00e0, dell'e-commerce, delle criptovalute, dei viaggi e altro ancora.<\/p>\n\n\n\n

La nostra suite completa di soluzioni basate sull'intelligenza artificiale KYC<\/a>\/LMA<\/a> Le soluzioni potenziate con flussi di lavoro automatici sono altamente personalizzate per soddisfare i requisiti di conformit\u00e0 dei nostri clienti. Utilizzando tecnologie di apprendimento automatico sviluppate e di propriet\u00e0 del nostro team, le nostre soluzioni semplificano l'estrazione dei dati fornendo al contempo un'esperienza di onboarding fluida per l'utente.<\/p>\n\n\n\n

Per maggiori informazioni contattate il ns team di esperti in materia di conformit\u00e0<\/a>.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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