![\"En-t\u00eate](\"https:\/\/www.complycube.com\/wp-content\/uploads\/2026\/08\/fca-bans-three-dolfin-financial-executives-over-investor-visa-scandal.png\")
<\/figure>\n\n\n\nL'enqu\u00eate de la FCA a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 que la majorit\u00e9 des clients du syst\u00e8me Dolfin n'ont pay\u00e9 que des frais d'environ 400\u00a0000\u00a0\u00a3 entre 2016 et 2019. Au moins 99 personnes ont obtenu des visas d'investisseur gr\u00e2ce \u00e0 ce syst\u00e8me, tandis que les entreprises et les agents d'immigration li\u00e9s \u00e0 Dolfin ont per\u00e7u au moins 35,5 millions de livres sterling de frais.<\/p>\n\n\n\n
En r\u00e9sum\u00e9, le stratag\u00e8me a pu contourner les autorit\u00e9s gr\u00e2ce \u00e0 plusieurs facteurs\u00a0:<\/p>\n\n\n\n
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- L'illusion de la conformit\u00e9 :<\/strong> Ce dispositif a \u00e9t\u00e9 d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment con\u00e7u pour donner l'impression que les clients avaient satisfait \u00e0 l'exigence d'investissement de $2 millions gr\u00e2ce \u00e0 de faux documents.<\/li>\n\n\n\n
- R\u00e9seaux dissimul\u00e9s\u00a0:<\/strong> La visibilit\u00e9 de millions de transactions \u00e9tait obscurcie par de multiples couches fragment\u00e9es via des canaux tiers, notamment des agents d'immigration.<\/li>\n\n\n\n
- Agissant en tant qu'entreprise autoris\u00e9e\u00a0:<\/strong> \u00c9tant donn\u00e9 que Dolfin Financial (UK) Ltd fonctionnait comme une soci\u00e9t\u00e9 de gestion de patrimoine r\u00e9glement\u00e9e, elle a \u00e9vit\u00e9 un examen r\u00e9glementaire accru.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
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Des rapports indiquaient que M. Nagy et M. Joukovski avaient jou\u00e9 r\u00f4les de premier plan<\/a> Il \u00e9tait responsable de la cr\u00e9ation et de la mise en \u0153uvre du syst\u00e8me. Parall\u00e8lement, M. Maraj g\u00e9rait les aspects financiers de ce syst\u00e8me illicite.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n
La FCA a \u00e9galement constat\u00e9 que M. Joukovski avait d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment dissimul\u00e9 son implication et son r\u00f4le dans ce syst\u00e8me. L'enqu\u00eate se poursuit, M. Joukovski ayant saisi le Tribunal sup\u00e9rieur, o\u00f9 son cas sera examin\u00e9.<\/p>\n\n\n\n
Chronologie du programme Dolfin, de 2019 \u00e0 2026<\/h2>\n\n\n\n
L\u2019enqu\u00eate n\u2019a d\u00e9but\u00e9 que lorsque la FCA a identifi\u00e9 des signaux d\u2019alarme plus g\u00e9n\u00e9raux concernant les crimes financiers de Dolfin et Lutte contre le blanchiment d'argent (AML)<\/a> des contr\u00f4les, ayant conduit \u00e0 des restrictions volontaires initiales fin 2019. Voici le calendrier complet du programme Dolfin\u00a0:<\/p>\n\n\n\n
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- 2019:<\/strong> L'Autorit\u00e9 de conduite financi\u00e8re (FCA) a impos\u00e9 des restrictions volontaires \u00e0 Dolfin apr\u00e8s avoir relev\u00e9 des probl\u00e8mes, notamment concernant son activit\u00e9 de visas d'investisseur de niveau 1 et ses contr\u00f4les en mati\u00e8re de criminalit\u00e9 financi\u00e8re. Un audit ind\u00e9pendant de l'entreprise a \u00e9t\u00e9 lanc\u00e9 en vertu de l'article 166.<\/li>\n\n\n\n
- 2021: <\/strong>L'audit a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 des lacunes importantes dans les proc\u00e9dures d'int\u00e9gration et de contr\u00f4le de Dolfin en mati\u00e8re de criminalit\u00e9 financi\u00e8re. La FCA a alors suspendu l'activit\u00e9 r\u00e9glement\u00e9e de l'entreprise. Quelques mois plus tard, Dolfin a \u00e9t\u00e9 plac\u00e9e sous administration sp\u00e9ciale et est devenue insolvable.<\/li>\n\n\n\n
- 2022: <\/strong>Le minist\u00e8re de l'Int\u00e9rieur a officiellement ferm\u00e9 le programme de visas d'investisseur de niveau 1 au Royaume-Uni.<\/li>\n\n\n\n
- 2026:<\/strong> La FCA a annonc\u00e9 les r\u00e9sultats individuels des mesures d'application de la loi.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Les contr\u00f4les de conformit\u00e9 que Dolfin Financial Ltd devait mettre en place<\/h2>\n\n\n\n
Les processus traditionnels de connaissance du client (KYC) posent une premi\u00e8re question importante\u00a0: qui est ce client\u00a0? Cependant, l\u2019affaire Dolfin met en lumi\u00e8re un probl\u00e8me crucial pour les \u00e9quipes de conformit\u00e9\u00a0: la v\u00e9rification d\u2019identit\u00e9 \u00e0 elle seule ne suffit pas \u00e0 g\u00e9rer le risque de criminalit\u00e9 financi\u00e8re.<\/p>\n\n\n\n
Cela est particuli\u00e8rement vrai dans les cas impliquant des relations \u00e0 forte valeur ajout\u00e9e, comme le visa d'investisseur britannique de niveau 1. Dans un cadre conforme \u00e0 la r\u00e9glementation, Dolfin devrait aller au-del\u00e0 de la simple v\u00e9rification d'identit\u00e9. Le cabinet devrait d\u00e9montrer une compr\u00e9hension approfondie de ses clients, notamment de la provenance de leurs fonds, de l'objet du visa et de la nature de leur relation.<\/p>\n\n\n\n
Le\u00e7on de conformit\u00e9 n\u00b0 1\u00a0: La diligence raisonnable renforc\u00e9e est bien plus qu\u2019une simple formalit\u00e9 administrative.<\/h3>\n\n\n\n
L'affaire Dolfin illustre pourquoi les transactions de grande valeur exigent un examen approfondi qui d\u00e9passe la simple pr\u00e9sence de pi\u00e8ces justificatives. Les entreprises doivent mettre en place des contr\u00f4les suffisants pour comprendre o\u00f9 des millions de livres sterling sont cens\u00e9es \u00eatre investies et si l'activit\u00e9 \u00e9tait justifi\u00e9e.<\/p>\n\n\n\n
Cela implique de comprendre la provenance des fonds, de v\u00e9rifier si le client en est r\u00e9ellement propri\u00e9taire ou le contr\u00f4le, si des tiers sont impliqu\u00e9s et si la transaction est conforme \u00e0 son objectif d\u00e9clar\u00e9. Cela facilite la d\u00e9tection ult\u00e9rieure de comportements anormaux. Par cons\u00e9quent, pour les relations \u00e0 haut risque, Diligence raisonnable renforc\u00e9e (EDD)<\/a>, Les v\u00e9rifications de la source des fonds (SoF) et de la source de richesse (SoW) sont particuli\u00e8rement importantes.<\/p>\n\n\n\n
Le\u00e7on de conformit\u00e9 n\u00b0 2\u00a0: Une gouvernance solide fait partie de la pr\u00e9vention de la criminalit\u00e9 financi\u00e8re<\/h3>\n\n\n\n
La le\u00e7on la plus importante \u00e0 tirer de cette affaire concerne la gouvernance. L'efficacit\u00e9 des syst\u00e8mes de conformit\u00e9 d\u00e9pend de la comp\u00e9tence et du respect des personnes qui les mettent en \u0153uvre. Une infrastructure de conformit\u00e9 robuste ne saurait compenser une culture o\u00f9 les hauts responsables peuvent ignorer des contr\u00f4les essentiels sans \u00eatre inqui\u00e9t\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n
Une gouvernance solide doit donc imposer des proc\u00e9dures d'escalade claires. Cela inclut une prise de d\u00e9cision document\u00e9e, une s\u00e9paration appropri\u00e9e des t\u00e2ches et une piste d'audit permettant de d\u00e9montrer non seulement quelle d\u00e9cision a \u00e9t\u00e9 prise, mais aussi qui l'a prise et pourquoi.<\/p>\n\n\n\n
Le\u00e7on de conformit\u00e9 3\u00a0: L\u2019\u00e9valuation continue des risques clients est une obligation non n\u00e9gociable<\/h3>\n\n\n\n
Un client peut poss\u00e9der un passeport valide, r\u00e9ussir la v\u00e9rification biom\u00e9trique et contourner avec succ\u00e8s les sanctions ou Personne politiquement expos\u00e9e (PPE)<\/a> Le contr\u00f4le de la client\u00e8le (KYC) comporte n\u00e9anmoins des risques importants. C'est pourquoi il doit aujourd'hui s'agir d'une \u00e9valuation continue des risques plut\u00f4t que d'une v\u00e9rification ponctuelle.<\/p>\n\n\n\n
La v\u00e9rification d'identit\u00e9 doit s'effectuer parall\u00e8lement \u00e0 la diligence raisonnable \u00e0 l'\u00e9gard de la client\u00e8le, aux v\u00e9rifications de la provenance des fonds et surveillance continue<\/a>. En d\u00e9finitive, une conformit\u00e9 efficace ne se limite pas \u00e0 confirmer l'identit\u00e9 du client. Il s'agit de comprendre la provenance de son argent, les raisons de ses transactions et la coh\u00e9rence de son comportement sur la dur\u00e9e.<\/p>\n\n\n\n
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<\/a><\/figure>\n\n\n\n - 2021: <\/strong>L'audit a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 des lacunes importantes dans les proc\u00e9dures d'int\u00e9gration et de contr\u00f4le de Dolfin en mati\u00e8re de criminalit\u00e9 financi\u00e8re. La FCA a alors suspendu l'activit\u00e9 r\u00e9glement\u00e9e de l'entreprise. Quelques mois plus tard, Dolfin a \u00e9t\u00e9 plac\u00e9e sous administration sp\u00e9ciale et est devenue insolvable.<\/li>\n\n\n\n
- R\u00e9seaux dissimul\u00e9s\u00a0:<\/strong> La visibilit\u00e9 de millions de transactions \u00e9tait obscurcie par de multiples couches fragment\u00e9es via des canaux tiers, notamment des agents d'immigration.<\/li>\n\n\n\n