{"id":21289,"date":"2024-07-24T14:44:06","date_gmt":"2024-07-24T14:44:06","guid":{"rendered":"https:\/\/www.complycube.com\/?p=21289"},"modified":"2024-07-24T14:46:24","modified_gmt":"2024-07-24T14:46:24","slug":"renforcement-de-la-diligence-raisonnable-en-matiere-de-capital-risque","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.complycube.com\/fr\/fortifying-venture-capital-due-diligence\/","title":{"rendered":"Renforcer la diligence raisonnable en mati\u00e8re de capital-risque"},"content":{"rendered":"

Les fonds de capital-risque investissent des sommes importantes dans des transactions \u00e0 haut risque, les processus de diligence raisonnable en mati\u00e8re de capital-risque constituant un \u00e9l\u00e9ment essentiel du succ\u00e8s de ces investissements. Sans aucun doute, le risque est la cl\u00e9 du jeu. Cependant, ce que de nombreux VC n\u00e9gligent, ce n\u2019est pas le risque de ne pas parier sur une licorne mais plut\u00f4t le risque de parier sur un fraudeur. De m\u00eame, le risque d\u2019accepter des fonds illicites d\u2019un commanditaire (LP) non v\u00e9rifi\u00e9 est \u00e9galement souvent pr\u00e9sent. La mise en \u0153uvre de processus rigoureux de diligence raisonnable pour les fondateurs et les investisseurs est donc essentielle, avec des solutions ad\u00e9quates de conformit\u00e9 du capital-risque n\u00e9cessitant des contr\u00f4les AML et KYC complets.<\/p>\n\n\n\n

Les investisseurs qui participent \u00e0 des investissements \u00e0 haut risque doivent \u00eatre assur\u00e9s non seulement de l'ad\u00e9quation produit-march\u00e9 ou de l'\u00e9cart identifi\u00e9 sur le march\u00e9, mais \u00e9galement de savoir exactement dans qui ils investissent. De m\u00eame, ils doivent avoir une transparence totale sur qui sont leurs investisseurs. les investisseurs le sont. En acceptant les investissements des LP, les soci\u00e9t\u00e9s de capital-risque peuvent devenir vuln\u00e9rables aux injections de capitaux illicites, les mauvais acteurs tentant de dissimuler l\u2019argent blanchi avec du capital l\u00e9gitime.<\/p>\n\n\n\n

Le Federal Bureau of Investigation des \u00c9tats-Unis estime que les entreprises du secteur des fonds d\u2019investissement priv\u00e9s, estim\u00e9 \u00e0 pr\u00e8s de 1600 milliards de dollars, sont utilis\u00e9es comme v\u00e9hicules de blanchiment d\u2019argent \u00e0 grande \u00e9chelle, affirmant que cela permet la r\u00e9int\u00e9gration de \u00abargent sale<\/a> dans le syst\u00e8me financier mondial l\u00e9gitime. <\/p>\n\n\n\n

Risques rencontr\u00e9s <\/h2>\n\n\n\n

Les investisseurs en capital-risque sont confront\u00e9s \u00e0 plusieurs risques lorsqu\u2019ils effectuent et re\u00e7oivent des investissements en raison du manque de contr\u00f4les KYC et AML. Certains incluent l\u2019investissement dans des fondateurs qui pr\u00e9sentent un risque de r\u00e9putation ou de conformit\u00e9 pour le capital-risque, le risque que des capitaux blanchis soient investis dans le fonds et l\u2019investissement ou la r\u00e9ception d\u2019investissements de personnes politiquement expos\u00e9es ou faisant l\u2019objet de sanctions fiscales.<\/p>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

\"Diagramme<\/figure>\n\n\n\n

L'article du Journal of Financial Crime \u00ab Fraud in Startups: What Stakeholders Need to Know \u00bb d\u00e9clare : \u00ab La pression exerc\u00e9e pour maintenir la croissance de la startup et lever r\u00e9guli\u00e8rement de nouveaux fonds est donc cruciale \u00e0 la fois pour les entrepreneurs et les investisseurs en capital-risque existants. Par cons\u00e9quent, les startups recourent souvent \u00e0 des activit\u00e9s douteuses ou frauduleuses pour atteindre ces objectifs. des jalons dans la poursuite de la croissance.<\/a>\u00bb<\/p>\n\n\n\n

\n

Les startups ont souvent recours \u00e0 activit\u00e9s douteuses ou frauduleuses<\/a> pour atteindre ces jalons dans la poursuite de la croissance.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Certains des risques auxquels les investisseurs sont g\u00e9n\u00e9ralement confront\u00e9s comprennent\u00a0: <\/p>\n\n\n\n

Blanchiment d'argent: <\/strong>Les op\u00e9rations de capital-risque impliquent l\u2019investissement de sommes importantes en capital, ce qui peut \u00eatre particuli\u00e8rement attractif pour ceux qui m\u00e8nent des activit\u00e9s de blanchiment d\u2019argent. Un mauvais acteur peut agir comme un LP et investir des fonds illicites avec un fonds de capital-risque. Comme le capital-risque investit ensuite dans de nombreuses soci\u00e9t\u00e9s de portefeuille, l\u2019origine des fonds devient extr\u00eamement obscure. Fausses identit\u00e9s <\/strong>peut \u00e9galement \u00eatre utilis\u00e9 pour enterrer davantage la v\u00e9ritable origine des fonds.<\/p>\n\n\n\n

Risque li\u00e9 aux personnes politiquement expos\u00e9es (PPE)<\/strong>: Le risque PEP pour les soci\u00e9t\u00e9s de capital-risque implique d'investir dans une personnalit\u00e9 politique et d'\u00eatre soumis \u00e0 des implications juridiques, \u00e0 des atteintes \u00e0 la r\u00e9putation, \u00e0 des normes de conformit\u00e9 accrues, \u00e0 un risque accru de sanctions, etc. Les PPE sont g\u00e9n\u00e9ralement confront\u00e9es \u00e0 davantage de risques de corruption et \u00e0 davantage de contr\u00f4les r\u00e9glementaires.<\/p>\n\n\n\n

\n

Les risques de sanctions pour les gestionnaires de fonds de capital-risque concernent principalement leurs investisseurs et co-investisseurs<\/a> dans les soci\u00e9t\u00e9s de portefeuille, en particulier les particuliers fortun\u00e9s (HNWI) de diverses juridictions.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Sanctions fiscales\u00a0: <\/strong>Des sanctions sont impos\u00e9es par les gouvernements et les organisations supranationales (telles que les Nations Unies) pour lutter contre le terrorisme et les activit\u00e9s criminelles. Ils imposent g\u00e9n\u00e9ralement des restrictions aux personnes d\u00e9sign\u00e9es. Les personnes sanctionn\u00e9es sont soumises \u00e0 des restrictions sur les transactions financi\u00e8res et les op\u00e9rations commerciales et \u00e0 un risque accru de non-conformit\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

\"Diagramme<\/figure>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Commanditaires et autres investisseurs<\/h2>\n\n\n\n

De nombreux risques associ\u00e9s \u00e0 l\u2019investissement ou \u00e0 l\u2019acceptation d\u2019un mauvais investissement peuvent \u00eatre contrecarr\u00e9s gr\u00e2ce \u00e0 des solutions KYC et AML robustes et strictes. Toutes les soci\u00e9t\u00e9s du portefeuille et les LP doivent se soumettre \u00e0 un processus d'int\u00e9gration au cours duquel des contr\u00f4les AML et KYC sont effectu\u00e9s. Selon British International Investment, les contr\u00f4les sur les LP doivent inclure<\/a>:<\/p>\n\n\n\n

V\u00e9rification d'identit\u00e9:<\/strong> Les investisseurs doivent \u00eatre v\u00e9rifi\u00e9s en obtenant une preuve d\u2019identit\u00e9 et un justificatif de domicile. L\u2019identit\u00e9 des b\u00e9n\u00e9ficiaires ultimes des fiducies\/structures complexes impliqu\u00e9es dans une lev\u00e9e de fonds doit \u00e9galement \u00eatre v\u00e9rifi\u00e9e.<\/p>\n\n\n\n

R\u00e9alisation des sanctions et du filtrage international des PPE\u00a0: <\/b>S'associer \u00e0 des investisseurs sanctionn\u00e9s peut nuire \u00e0 la r\u00e9putation d'un fonds de capital-risque et entra\u00eener un risque de non-conformit\u00e9, ce qui peut entra\u00eener de graves cons\u00e9quences juridiques. Le risque de blanchiment d\u2019argent, de corruption et d\u2019autres activit\u00e9s illicites est \u00e9galement consid\u00e9rablement r\u00e9duit lorsque ces contr\u00f4les sont effectu\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n

Rencontre avec les LP et leurs repr\u00e9sentants lorsque cela est possible\u00a0:<\/strong> Prend en charge une \u00e9valuation compl\u00e8te des LP.<\/p>\n\n\n\n

\"Liste<\/figure>\n\n\n\n

Soci\u00e9t\u00e9s de portefeuille<\/h2>\n\n\n\n

La British International Investment Society d\u00e9clare que Les contr\u00f4les KYC doivent \u00eatre effectu\u00e9s pour toutes les soci\u00e9t\u00e9s du portefeuille<\/a> aux heures suivantes :<\/p>\n\n\n\n

V\u00e9rification au moment de l'investissement\u00a0: <\/strong>Les gestionnaires de fonds de capital-risque doivent collecter la documentation d'entreprise et identifier les UBO et les contr\u00f4leurs des soci\u00e9t\u00e9s de portefeuille. Il est important d'identifier tous les actionnaires cl\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n

\u00c0 chaque lev\u00e9e de fonds : <\/strong>Les nouveaux co-investisseurs et soci\u00e9t\u00e9s de portefeuille doivent \u00eatre v\u00e9rifi\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n

\n

V\u00e9rification diligente doit \u00eatre continu<\/a> et pas seulement au stade de l'investissement. La meilleure pratique consiste \u00e0 chercher \u00e0 identifier tous les actionnaires<\/a>, pas seulement les UBO, lorsque cela est possible.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

V\u00e9rification d'identit\u00e9 (IDV) et lutte contre le blanchiment d'argent (AML)<\/strong>: Des contr\u00f4les doivent \u00eatre effectu\u00e9s pour garantir la conformit\u00e9 aux r\u00e9glementations, aux sanctions et au commerce mondial, la s\u00e9curit\u00e9 des investissements et la gestion des risques de r\u00e9putation.<\/p>\n\n\n\n

Conformit\u00e9 AML dans le capital-risque<\/h2>\n\n\n\n

Les soci\u00e9t\u00e9s britanniques de capital-investissement et de capital-risque sont toutes confront\u00e9es \u00e0 des r\u00e9gimes stricts pour lutter contre le blanchiment d\u2019argent et le financement du terrorisme. Le Groupe d\u2019action financi\u00e8re (GAFI) \u00e9tablit des normes internationales.<\/p>\n\n\n\n

Au sein de l\u2019Union europ\u00e9enne, la cinqui\u00e8me directive anti-blanchiment (AMLD V\/5MLD) a \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9e d\u00e9but 2020, s\u2019appuyant sur la quatri\u00e8me AMLD, mise en place pour emp\u00eacher le financement d\u2019activit\u00e9s criminelles et renforcer les r\u00e8gles de transparence. La cinqui\u00e8me version de cette directive a \u00e9galement clarifi\u00e9 les PPE, garantissant que les personnes potentiellement PPE doivent \u00eatre identifi\u00e9es pour \u00eatre surveill\u00e9es.<\/p>\n

D\u2019autres distinctions, telles qu\u2019une diligence raisonnable renforc\u00e9e lors de l\u2019\u00e9tablissement de partenariats transfrontaliers \u00e0 haut risque, ont \u00e9galement \u00e9t\u00e9 mises en \u0153uvre. Actuellement, le co\u00fbt de la conformit\u00e9 AML dans le capital-risque est plus \u00e9lev\u00e9 que pr\u00e9vu, la majeure partie du co\u00fbt provenant de t\u00e2ches manuelles.<\/p>\n\n\n\n

\"Carte<\/figure>\n\n\n\n

<\/p>\n\n\n\n

Les recherches men\u00e9es par LexisNexis ont conclu que la v\u00e9rification d'un LP peut entra\u00eener plus de 25 heures de travail pour une \u00e9quipe de 3-4 personnes<\/a>. \u00c9tant donn\u00e9 que les soci\u00e9t\u00e9s de capital-risque disposent souvent de plusieurs centaines de LP, la quantit\u00e9 de travail concernant la v\u00e9rification AML peut \u00eatre alarmante.<\/p>\n\n\n\n

\n

On sait que la majeure partie des co\u00fbts associ\u00e9s \u00e0 la conformit\u00e9 AML provient des co\u00fbts de main-d\u2019\u0153uvre. Jusqu\u2019\u00e0 75% de frais AML<\/a> sont destin\u00e9s aux personnes effectuant des CDD manuels et analysant des cas.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Par cons\u00e9quent, la mise en \u0153uvre de solutions AML et KYC automatis\u00e9es et bas\u00e9es sur l\u2019IA est essentielle pour que ces organisations puissent se conformer tout en maintenant un budget raisonnable.<\/p>\n\n\n\n

Diligence raisonnable et conformit\u00e9 AML rigoureuses pour les investissements en capital-risque avec ComplyCube<\/h2>\n\n\n\n

ComplyCube est une plate-forme tout-en-un RegTech100 pour automatiser la conformit\u00e9 \u00e0 la v\u00e9rification d'identit\u00e9 (IDV), \u00e0 la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et \u00e0 la connaissance du client (KYC). Elle compte des clients mondiaux dans les domaines juridique, des t\u00e9l\u00e9communications, des services financiers, de la sant\u00e9, du commerce \u00e9lectronique, des cryptomonnaies, des voyages, etc.<\/p>\n\n\n\n

Notre suite compl\u00e8te de solutions bas\u00e9es sur l'IA KYC<\/a>\/LBA<\/a> Les solutions am\u00e9lior\u00e9es par des flux de travail automatiques sont hautement adapt\u00e9es pour r\u00e9pondre aux exigences de conformit\u00e9 de nos clients. Utilisant des technologies d'apprentissage automatique d\u00e9velopp\u00e9es et d\u00e9tenues par notre \u00e9quipe, nos solutions rationalisent l'extraction de donn\u00e9es tout en offrant une exp\u00e9rience d'int\u00e9gration fluide aux utilisateurs.<\/p>\n\n\n\n

Pour plus d'informations, contactez notre \u00e9quipe d'experts en conformit\u00e9<\/a>.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Les soci\u00e9t\u00e9s de capital-risque investissent du capital dans des investissements \u00e0 haut risque, les processus de diligence raisonnable en mati\u00e8re de capital-risque \u00e9tant essentiels. La n\u00e9cessit\u00e9 de contr\u00f4les de diligence raisonnable des fondateurs et des investisseurs n\u00e9cessite des solutions de conformit\u00e9 du capital-risque avec des contr\u00f4les AML et KYC. <\/p>","protected":false},"author":24,"featured_media":21290,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"content-type":"","inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[53],"class_list":["post-21289","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-guides","tag-identity-verification"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t