{"id":21289,"date":"2024-07-24T14:44:06","date_gmt":"2024-07-24T14:44:06","guid":{"rendered":"https:\/\/www.complycube.com\/?p=21289"},"modified":"2024-07-24T14:46:24","modified_gmt":"2024-07-24T14:46:24","slug":"starkung-der-due-diligence-bei-risikokapital","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.complycube.com\/de\/fortifying-venture-capital-due-diligence\/","title":{"rendered":"St\u00e4rkung der Due Diligence bei Risikokapital"},"content":{"rendered":"

VC-Fonds investieren gro\u00dfe Kapitalbetr\u00e4ge in risikoreiche Gesch\u00e4fte, wobei Due-Diligence-Prozesse f\u00fcr Venture Capital einen entscheidenden Teil des Erfolgs dieser Investitionen ausmachen. Ohne Zweifel ist Risiko das A und O. Was viele VCs jedoch \u00fcbersehen, ist nicht das Risiko, nicht auf ein Unicorn zu setzen, sondern das Risiko, stattdessen auf einen Betr\u00fcger zu setzen. Ebenso besteht oft das Risiko, illegale Gelder von einem nicht verifizierten Limited Partner (LP) anzunehmen. Die Implementierung strenger Due-Diligence-Prozesse f\u00fcr Gr\u00fcnder und Investoren ist daher unerl\u00e4sslich, wobei angemessene Compliance-L\u00f6sungen f\u00fcr Venture Capital umfassende AML- und KYC-Pr\u00fcfungen erfordern.<\/p>\n\n\n\n

Investoren, die sich an risikoreichen Investitionen beteiligen, m\u00fcssen sich nicht nur hinsichtlich der Produkt-Markt-Passung oder der identifizierten Marktl\u00fccke sicher sein, sondern auch, dass sie genau wissen, in wen sie investieren. Ebenso m\u00fcssen sie volle Transparenz dar\u00fcber haben, wer ihre Investoren sind. Wenn sie Investitionen von LPs annehmen, k\u00f6nnen VCs anf\u00e4llig f\u00fcr illegale Kapitalspritzen werden, da Betr\u00fcger versuchen, gewaschenes Geld als legales Kapital zu tarnen.<\/p>\n\n\n\n

Das US-amerikanische Federal Bureau of Investigation geht davon aus, dass Unternehmen der fast 1TP6B10-Billionen schweren privaten Investmentfondsbranche als Vehikel f\u00fcr die Geldw\u00e4sche in gro\u00dfem Ma\u00dfstab genutzt werden, und gibt an, dass dies die Wiedereingliederung von \u201eschmutziges Geld<\/a> in das legitime globale Finanzsystem.\u201c <\/p>\n\n\n\n

Aufgetretene Risiken <\/h2>\n\n\n\n

Risikokapitalgeber sind aufgrund fehlender KYC- und AML-Pr\u00fcfungen bei der T\u00e4tigung und Annahme von Investitionen mit mehreren Risiken konfrontiert. Dazu geh\u00f6ren Investitionen in Gr\u00fcnder, die ein Reputations- oder Compliance-Risiko f\u00fcr den VC darstellen, das Risiko, dass gewaschenes Kapital in den Fonds investiert wird, und Investitionen oder die Annahme von Investitionen von politisch exponierten Personen oder Personen, die mit Steuersanktionen konfrontiert sind.<\/p>\n\n\n\n

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\"\u00dcberlappendes<\/figure>\n\n\n\n

In dem Artikel \u201eFraud in Startups: What Stakeholders Need to Know\u201c des Journal of Financial Crime hei\u00dft es: \u201eDer Druck, das Startup weiter wachsen zu lassen und kontinuierlich neue Mittel zu beschaffen, ist daher sowohl f\u00fcr die Unternehmer als auch f\u00fcr die bestehenden VC-Investoren von entscheidender Bedeutung. Daher greifen Startups h\u00e4ufig auf fragw\u00fcrdige oder betr\u00fcgerische Aktivit\u00e4ten zur\u00fcck, um diese Ziele zu erreichen. Meilensteine auf dem Weg zum Wachstum.<\/a>\u201d<\/p>\n\n\n\n

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Startups greifen h\u00e4ufig auf fragw\u00fcrdige oder betr\u00fcgerische Aktivit\u00e4ten<\/a> um diese Meilensteine im Streben nach Wachstum zu erreichen.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Zu den Risiken, mit denen Anleger \u00fcblicherweise konfrontiert sind, geh\u00f6ren: <\/p>\n\n\n\n

Geldw\u00e4sche: <\/strong>Bei VC-Deals werden gro\u00dfe Kapitalbetr\u00e4ge investiert, was f\u00fcr Geldw\u00e4scher besonders attraktiv sein kann. Ein b\u00f6swilliger Akteur kann als LP auftreten und illegale Gelder in einen VC-Fonds investieren. Da der VC dann in viele Portfoliounternehmen investiert, wird die Herkunft der Gelder \u00e4u\u00dferst unklar. Falsche Identit\u00e4ten <\/strong>kann auch dazu verwendet werden, die wahre Herkunft der Gelder weiter zu verschleiern.<\/p>\n\n\n\n

Risiko politisch exponierter Personen (PEP)<\/strong>: Das PEP-Risiko f\u00fcr VCs besteht darin, in eine politische Pers\u00f6nlichkeit zu investieren und damit rechtlichen Konsequenzen, Reputationssch\u00e4den, erh\u00f6hten Compliance-Standards, erh\u00f6htem Sanktionsrisiko usw. ausgesetzt zu sein. PEPs sind in der Regel einem gr\u00f6\u00dferen Korruptionsrisiko und einer st\u00e4rkeren beh\u00f6rdlichen Kontrolle ausgesetzt.<\/p>\n\n\n\n

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Sanktionsrisiken f\u00fcr VC-Fondsmanager bestehen vor allem in ihre Investoren und Co-Investoren<\/a> in Portfoliounternehmen, insbesondere verm\u00f6gende Privatpersonen (HNWIs) aus verschiedenen Rechtsr\u00e4umen.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Steuersanktionen: <\/strong>Sanktionen werden von Regierungen und supranationalen Organisationen (wie den Vereinten Nationen) verh\u00e4ngt, um Terrorismus und kriminelle Aktivit\u00e4ten zu bek\u00e4mpfen. Sie erzwingen in der Regel Beschr\u00e4nkungen f\u00fcr bestimmte Personen. Sanktionen unterliegen Beschr\u00e4nkungen bei Finanztransaktionen und Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeiten sowie einem erh\u00f6hten Compliance-Risiko.<\/p>\n\n\n\n

\"Diagramm<\/figure>\n\n\n\n

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Kommanditisten und andere Investoren<\/h2>\n\n\n\n

Viele der Risiken, die mit der Investition oder Annahme einer falschen Investition verbunden sind, k\u00f6nnen mit robusten und strengen KYC- und AML-L\u00f6sungen bek\u00e4mpft werden. Alle Portfoliounternehmen und LPs sollten einen Onboarding-Prozess durchlaufen, in dem AML- und KYC-Pr\u00fcfungen durchgef\u00fchrt werden. Laut British International Investment Kontrollen bei LPs m\u00fcssen beinhalten<\/a>:<\/p>\n\n\n\n

Identit\u00e4ts\u00fcberpr\u00fcfung:<\/strong> Investoren sollten durch einen Identit\u00e4ts- und Adressnachweis verifiziert werden. Die Identit\u00e4ten der Endbeg\u00fcnstigten von Trusts\/komplexen Strukturen, die an einer Finanzierungsrunde beteiligt sind, sollten ebenfalls verifiziert werden.<\/p>\n\n\n\n

Durchf\u00fchrung von Sanktionen und internationalem PEP-Screening: <\/b>Die Zusammenarbeit mit sanktionierten Investoren kann den Ruf eines VC sch\u00e4digen und zu Verst\u00f6\u00dfen f\u00fchren, die schwerwiegende rechtliche Konsequenzen nach sich ziehen k\u00f6nnen. Auch das Risiko von Geldw\u00e4sche, Korruption und anderen illegalen Aktivit\u00e4ten wird durch die Durchf\u00fchrung dieser Kontrollen drastisch verringert.<\/p>\n\n\n\n

Treffen mit LPs und ihren Vertretern, wenn m\u00f6glich:<\/strong> Unterst\u00fctzt eine umfassende Bewertung von LPs.<\/p>\n\n\n\n

\"Zweiteilige<\/figure>\n\n\n\n

Portfoliounternehmen<\/h2>\n\n\n\n

Die britische International Investment Society gibt an, dass KYC-Pr\u00fcfungen sollten f\u00fcr alle Portfoliounternehmen durchgef\u00fchrt werden<\/a> zu folgenden Zeiten:<\/p>\n\n\n\n

\u00dcberpr\u00fcfung zum Zeitpunkt der Investition: <\/strong>VC-Fondsmanager sollten Unternehmensdokumente sammeln und UBOs und Kontrolleure von Portfoliounternehmen identifizieren. Es ist wichtig, alle wichtigen Aktion\u00e4re zu identifizieren.<\/p>\n\n\n\n

Bei jeder Spendenrunde: <\/strong>Neue Co-Investoren und Portfoliounternehmen sollten verifiziert werden.<\/p>\n\n\n\n

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Sorgfaltspflicht muss kontinuierlich sein<\/a> und nicht nur in der Investitionsphase durchgef\u00fchrt werden. Die beste Vorgehensweise besteht darin, versuchen, alle Aktion\u00e4re zu identifizieren<\/a>, nicht nur UBOs, soweit m\u00f6glich.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Identit\u00e4tspr\u00fcfung (IDV) und Geldw\u00e4schebek\u00e4mpfung (AML)<\/strong>: Es m\u00fcssen Kontrollen durchgef\u00fchrt werden, um die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Sanktionen und des globalen Handels, sichere Investitionen und ein Reputationsrisikomanagement sicherzustellen.<\/p>\n\n\n\n

AML-Compliance im Risikokapitalbereich<\/h2>\n\n\n\n

Britische Private-Equity- und Venture-Capital-Firmen unterliegen strengen Vorschriften zur Bek\u00e4mpfung von Geldw\u00e4sche und Terrorismusfinanzierung. Die Financial Action Task Force (FATF) setzt internationale Standards.<\/p>\n\n\n\n

In der Europ\u00e4ischen Union wurde Anfang 2020 die f\u00fcnfte Geldw\u00e4scherichtlinie (AMLD V\/5MLD) verabschiedet, die auf der vierten AMLD aufbaut und eingef\u00fchrt wurde, um die Finanzierung krimineller Aktivit\u00e4ten zu verhindern und die Transparenzregeln zu st\u00e4rken. Die f\u00fcnfte Version dieser Richtlinie kl\u00e4rte auch den Begriff der PEP und stellte sicher, dass potenzielle PEPs identifiziert und \u00fcberwacht werden m\u00fcssen.<\/p>\n

Auch andere Unterscheidungen, wie eine verst\u00e4rkte Sorgfaltspflicht bei der Gr\u00fcndung von Partnerschaften \u00fcber risikoreiche Grenzen hinweg, wurden umgesetzt. Derzeit sind die Kosten f\u00fcr die Einhaltung der Anti-Geldw\u00e4sche-Vorschriften im Risikokapitalbereich h\u00f6her als erwartet, wobei der Gro\u00dfteil der Kosten auf manuelle Aufgaben zur\u00fcckzuf\u00fchren ist.<\/p>\n\n\n\n

\"Angebotskarte<\/figure>\n\n\n\n

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Eine von LexisNexis durchgef\u00fchrte Untersuchung kam zu dem Schluss, dass die \u00dcberpr\u00fcfung einer LP zu \u00fcber 25 Stunden Arbeit f\u00fcr ein Team von 3-4 Personen<\/a>Wenn man bedenkt, dass VCs oft mehrere Hundert LPs haben, kann der Arbeitsaufwand im Zusammenhang mit der AML-Verifizierung erschreckend sein.<\/p>\n\n\n\n

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Es ist bekannt, dass die meisten Kosten im Zusammenhang mit der Einhaltung der Anti-Geldw\u00e4sche-Vorschriften auf Arbeitskosten zur\u00fcckzuf\u00fchren sind. Bis zu 75% AML-Kosten<\/a> sind f\u00fcr Personen gedacht, die manuelle CDD durchf\u00fchren und F\u00e4lle analysieren.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Daher ist die Implementierung automatisierter, KI-gest\u00fctzter AML- und KYC-L\u00f6sungen f\u00fcr diese Organisationen von entscheidender Bedeutung, um die Compliance zu erreichen und gleichzeitig ein angemessenes Budget einzuhalten.<\/p>\n\n\n\n

Robuste Due-Diligence-Pr\u00fcfung von Risikokapital und Einhaltung der AML-Richtlinien mit ComplyCube<\/h2>\n\n\n\n

ComplyCube ist eine RegTech100-All-in-One-Plattform zur Automatisierung der Identit\u00e4tspr\u00fcfung (IDV), der Geldw\u00e4schebek\u00e4mpfung (AML) und der Know-Your-Customer-Compliance (KYC). Das Unternehmen hat weltweit Kunden in den Bereichen Recht, Telekommunikation, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, E-Commerce, Kryptow\u00e4hrung, Reisen und mehr.<\/p>\n\n\n\n

Unsere komplette Suite von KI-gest\u00fctzten KYC<\/a>\/AML<\/a> Mit automatischen Workflows erweiterte L\u00f6sungen sind optimal auf die Compliance-Anforderungen unserer Kunden zugeschnitten. Mithilfe von von unserem Team entwickelten und verwalteten Technologien f\u00fcr maschinelles Lernen optimieren unsere L\u00f6sungen die Datenextraktion und sorgen gleichzeitig f\u00fcr ein reibungsloses Onboarding der Benutzer.<\/p>\n\n\n\n

F\u00fcr weitere Informationen kontaktieren Sie bitte unseren Expertenteam f\u00fcr Compliance<\/a>.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

VCs investieren Kapital in risikoreiche Investitionen, wobei Due-Diligence-Prozesse f\u00fcr Venture Capital unverzichtbar sind. Die Notwendigkeit von Due-Diligence-Pr\u00fcfungen f\u00fcr Gr\u00fcnder und Investoren erfordert Compliance-L\u00f6sungen f\u00fcr Venture Capital mit AML- und KYC-Pr\u00fcfungen. <\/p>","protected":false},"author":24,"featured_media":21290,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"content-type":"","inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[53],"class_list":["post-21289","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-guides","tag-identity-verification"],"acf":[],"aioseo_notices":[],"aioseo_head":"\n\t\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t\n\t\t